微软云未来能否满足市场需求受GPU供应商影响

在“2023微软Azure中国年度技术峰会”上，微软首次面向企业推出了Azure Open AI云服务，借助该平台，企业用户可以发掘大规模AI与商业场景结合的潜力，将包括ChatGPT和GPT-4 在内的高级模型与Azure的企业功能结合在一起后，各行业已有11000多家企业将其用于内容和代码生成等高级场景。截至2024年3月31日的三个月和九个月，也就是三季度和前三季度微软云的收入分别为351亿美元和1006亿美元，其中“Azure和其他云服务、Office 365 Commercial、LinkedIn的商业部分、Dynamics 365和其他商业云资产”这些服务收入分别为285亿美元和813亿美元。相较于2023财年，2024财年微软云营收增长23%至1374亿美元；Office Commercial产品和云服务收入增长14%、推动Office 365 Commercial增长16%、Office消费产品和云服务收入增长4%、Microsoft 365 Consumer用户增长至8250万、在Dynamics 365增长24%的推动下、Dynamics产品和云服务收入增长19%、服务器产品和云服务收入增长22%，受Azure和其他云服务增长30%的推动、Windows Commercial产品和云服务收入增长11%、设备收入下降15%。2024财年报直观表明微软云的收入来自Azure和其他云服务、Office 365 Commercial、LinkedIn的商业部分、Dynamics 365以及其他商业云属性的收入。

云、人工智能基础设施和设备方面的投资会增加微软的运营成本，并可能降低运营利润率，但是可以满足客户不断变化的需求和需求的增长。值得注意的是，像GPU这类通常不建议更换的供应商断供有可能会影响到“微软云能否满足消费者需求”的问题。

2023年，AWS大力投资AI，推出大语言模型Titan

AWS的CEO Adam Selipsky认为生成式AI正在推动新的客户需求和使用场景，客户对AWS机器学习服务兴趣的显著提升拉动了云服务的增长。亚马逊财报对运营AWS分部的成本归类由“技术和内容”转为“技术和基础设施”模块。美国时间2023年4月13日，AWS推出生成式人工智能服务Bedrock以及自有的大语言模型Titan。在未来十几年亚马逊会在追求创新的核心。Andy Jassy宣称AWS正在大量投资大语言模型与生成式人工智能，并强调LLMs（大型语言模型）和AIGC将会是未来十几年里亚马逊在每个领域实现创新的核心。从2021年流行病期间的复苏，到2023年Titan的推出，都为AWS的营业数据带来了明显增长。

2023年一季度AWS净销售额为213.54亿美金，营业费用162.31亿美金，营业收入51.23亿美金，同比增长16%；2024年一季度净销售额250.37亿美金，营业费用156.16亿美金，营业收入94.21亿美金，同比增长17%。2023年二季度净销售额为221.40亿美金，营业费用167.75亿美金，营业收入53.65亿美金，同比增长12%；2024年二季度净销售额262.81亿美金，营业费用169.47亿美金，营业收入93.34亿美金，同比增长19%。客户量增长拉动了AWS净销售额增加，同时工资和相关费用的减少又带动了营业收入增长，AWS服务器估计使用寿命的变化导致折旧和摊销费用减少。其实这一部分也说明了，投入的基础设施维护费用与折旧费用减少的部分刚好抵扣，而且低价格一直是AWS坚持的目标，这也是销售额增长的原因之一。

阿里云面向社会提供免费开源以集中算力，未来加大AI基建相关投入

阿里巴巴在云计算和互联网基础设施服务方面，2024年一、二季度分别收入251.23亿元、276.48亿元，同比增长33.2%；2024财年共收入1063.74亿元，同比增长37.78%，相较2023财年同比3.53%的增幅而言涨幅巨大；2025年一季度收入265.49亿元，同比增长5.68%。

2024财年经济增长的主要原因与AI大模型的开源密不可分，财年伊始，阿里云推出了自研AI大语言模型通义千问，并陆续接入商业应用中、发布2.0版本，全年开源多种规模的大语言模型，兼具音视频、视觉理解功能，为开发者提供免费算力服务。同时，集团主席蔡崇信和首席执行官吴泳铭在2024财年报“致股东”部分对未来投资做出表态，未来将为突破机器智能的极限而持续投资基础模型和AI创新，同时也会推动云计算。面向全社会开源可以帮助训练大模型带来算力需求和增量需求。

在以往季报中，吴泳铭就肯定过AI产品的客户及相关云计算收入的增加势头，要继续坚定地执行战略聚焦，专注公共云采用量提升所带来的高质量收入的同时减少利润率较低的项目式合约，并加大对AI基建相关客户和技术的投入，以提升AI领域的云采用量。

AI大模型的推出显示了腾讯的投入得到成效

2023年9月7日，腾讯发布了混元大模型，现已发展成为领先的基础模型，在数学推导、逻辑推理和多轮对话中性能卓越。根据腾讯2023财年报，全年实现营收6090.15亿元，净利润1576.88亿元，其中金融科技与企业服务板块本季收入达543.79亿元，占总营收的35%，连续三年贡献超30%的收入。

财年报透露，在升级了AI驱动的广告技术平台后广告业务精准投放能力显著提升，带动本季度收入同比增长21%至297.94亿元，创季度收入新高。腾讯近两年的财务中报关于金融科技及企业服务板块的收入持续增长，2024年收入1027.42亿元、同比增长4%至人民币504亿元，2023年收入973.36亿元，2022年收入849.76亿元，2024财年该板块全年收入2037.63亿元。2024财年二季度企业服务业务收入实现十几个点的增长率，受益于云服务业务收入增长（包括企业微信商业化提升），以及视频号商家技术服务费的增长。

云计算的未来发展需要大算法、大数据的涌动与迭代，混元大模型恰恰作为涡轮角色存在。

百度未来将扩展AI解决问题，创造更多价值

从百度财年报年度收支来看，百度核心的云服务，2023年收入187.18亿元，较2022年同比增长18%，增长原因是IaaS规模扩大，AI云解决方案和应用标准化实现规模化，以及个人云服务订购量增加，但智能交通收入的减少部分抵消了这一增幅。百度核心云服务为智能交通、金融、制造、能源、电信和媒体等特定行业的客户提供云解决方案，主要包括重要的集成硬件、软件许可和安装服务，私有云需求的增加也拉动了经济增长。

在IDC发布的关于2023年中国大模型平台市场份额排名中，百度智能云以19.9%的市场份额稳居榜首，这得益于其长期在人工智能领域的深耕细作，尤其是在自然语言处理技术方面的积累。

2024年二季度PaddlePaddle和ERNIE开发者社区在6月增长到1470万。在2024财年第二季度报中，百度首席财务官罗戎表示，将会加快产品的AI原生转型，特别是AI cloud。李彦宏认为Gen-AI和基金会模型的变革型影响在商业和日常生活中变得越来越明显，未来也会扩展AI用来解决现实世界的问题，并为客户创造客观的价值。

AI对推动华为云计算业务增长至关重要

华为云计算业务主要面向客户提供弹性计算、存储、网络、安全和数据库等云服务。围绕“AI for Industuries”战略，推出大语言模型盘古的行业特化版本，例如盘古矿山大模型、盘古气象大模型，同时将ICT领域的技术积累和产品解决方案以云服务的方式开放，为各行业的客户、伙伴和开发者提供人工智能、数据治理、媒体服务、软硬件开发工具等创新技术。

2023年，华为云发布分布式QingTian架构实现新一代多元算力对等全互联架构，推出盘古大模型3.0和昇腾AI云服务。华为云计算2023年收入552.87亿元，同比增长约21.9%，涨幅明显，约占总收入的7.9%。2024上半年收入为4175 亿人民币，同比增长34.3%，净利润551.3亿元。在IDC发布的《中国人工智能公有云服务市场份额，2023：大模型重塑云服务》报告（2024年8月）中，华为云Model Arts在机器学习平台市场份额中排名第一。AI正在成为云服务提供商差异化竞争的关键因素。

AI大模型与云计算：驱动企业创新的全新动力

经济全球化已是既定事实，远程、协作、一体化、对齐等成为技术目标词，云厂商们的财报、战略、产品等内容后展现的是他们积极且全力应对的状态。相对而言，美国的谷歌云、微软云、AWS领先于中国的阿里云、腾讯云、百度云和华为云，但整体呈增长趋势。云厂商们积极实施战略布局，将AI作为重要的增长驱动力，大规模语言模型的训练和部署显著增加了对高性能计算资源的需求，直接推动了云计算基础设施的扩张，云计算恰恰又提供了必要的计算资源和基础设施支持。

AI大模型如泉水之源，蓬勃市场，拉动经济

云厂商积极升级基础设施，促进了整个云计算生态系统的发展。AI大模型带来的新服务需求，如高性能计算资源、专门的AI训练和推理服务等，又直接带动了云计算业务的增长，新服务模式（如MaaS）也会再次扩展云计算的应用范围，裂变客户。那么，更精确的客户服务不仅可以提升企业效率，还会带来更多的市场需求，产品落地的场景也更自由宽泛，最终推动新的创新和商业模式的出现。特别是深度学习模型，深入云计算架构的演变，Open AI的GPT-3在微软Azure上的训练耗资数百万美元的事实表明大模型对云资源有着巨大需求。也许只有大力投资AI大模型基础设施，才能满足企业日益膨胀的云计算需求。

云厂商押注AI大模型，推动企业数字化转型

云厂商通过AI大模型来巩固和扩展他们的市场地位。微软云、腾讯云、百度云都将AI视为核心增长策略之一，谷歌云、AWS、华为云除了AI以外，还更加看重其作为机器学习平台的能力。未来这些企业都将加大对生成式人工智能和云计算基础设施的投资力度，进而为客户企业的转型与发展提供可持续服务，促进数字化转型。这些战略布局不仅提升了云服务提供商的竞争力，还推动了整个行业的创新和发展。

AI大模型将“短期推动，长期革新”云计算

目前，AI大模型对各厂商云计算业务的拉动是有力的，未来，这些头部云厂商将会凭借云计算业务在全球市场上占有更大份额，进一步占领市场地位。而更大份额的云计算服务意味着更大的数据量和更复杂的算法，从CPU到GPU的转变，一边拉动云厂商芯片制造供应商的经济增长，一边激发了云厂商自身的芯片研发动力。未来的云计算也将不会再受本地或端的影响，更具移动性。从架构跃迁、算力和存储跃迁、数智跃迁到应用开发跃迁的落地过程，是AI大模型为云计算带来的直观变化，也是云计算商业价值的可视化。

国内头部云厂商如阿里云、百度云、腾讯云、华为云的自研AI芯片在国内也会有较好的市场，这不仅是云厂商之间的竞争，也是全球商业和就业市场的机遇。如此看来，AI大模型除了会带动各厂商的云计算业务，还有可能会改变未来国内的云经济结构。

二十多年前还沉浸在对“世界末日”好奇与恐慌之中的人们，绝不会想到那时赛博世界的生命之焰已经点燃。印刷机、电报、电话、网络的迭代发展，一步步推动技术发展到能够与人对话，实现从人技关系到人机关系的升维，这也注定AI大模型与云计算的未来铺满了康庄大道。